多空分歧 “新增三个美国市场”！算力狂奔拉动储能需求(附股)

　　周五储能概念股部分活跃，上能电气、首航新能等20CM涨停，锦浪科技、格利尔等涨超10%。

　　近期算力通胀颇受资本市场关注，而算力狂奔也有望拉动储能需求。

　　据界面新闻，天合储能全球产品管理负责人李明近期表示， “算力中心可能会催生出相当于‘三个美国市场’的储能需求。”

　　李明预计，到2030年，全球算力中心储能新增需求体量约为200 GW，而美国2025年储能新增规模约57.6GW。

　　他指出，其内在逻辑在于，当前输配电能力难以匹配算力需求的爆发式增长，储能所解决的正是输配电短期内难以解决的传输瓶颈。

　　主力资金：抢筹这些储能概念股

对于市场热度，李迅雷认为当前处于适中水平，尚未出现明显泡沫。“上证综指、沪深300指数市盈率处于历史平均中位数附近，属于理性投资区间。”不过，李迅雷强调，成长性才是决定市场长期走势的关键。“中国制造业全球份额近1/3，在先进制造、数字经济等领域具备优势，这是A股的核心亮点。”他指出，2025年上半年A股上市公司净利润同比增长2.5%，但整体盈利增速仍显不足，“若未来几年上市公司盈利增速能进一步提升，估值才有更大向上空间”。

　　东方财富Choice数据显示，自今年3月以来，主力资金抢筹了一批储能概念股，其中宁德时代排名第一，主力净买入55.38亿元；比亚迪排名第二，主力净买入55.25亿元。

　　阳光电源、亿纬锂能、上能电气、德业股份、雄韬股份、欣旺达、禾望电气、首航新能、长江电力等个股主力净买额在28.2亿元至4亿元之间不等。

　　多家上市公司称受益储能需求

　　国泰海通证券称，在“算电协同+绿电直连+Token出海”机遇下，储能将直接受益。

　　储能之所以成为算电协同的关键环节，源于算力中心的特殊用电特征。李明表示，图形处理器(GPU)功率呈指数级增长，其功耗模式在不同计算阶段如训练、微调或推理，存在显著差异，从而形成从宽频到窄频、从高频到低频的高度不规则波动。这种功率跳变对电网，尤其是弱电网，构成了巨大冲击。

　　为AIDC供能需要解决两个核心问题：一是保障能量与功率的稳定供给，二是消除负载波动对电网的冲击，避免因剧烈波动导致电网“拉黑”。

　　近期多家国内储能企业纷纷表示，受益于储能订单业务，有的干脆直言订单受益数据中心用电需求。

　　3月17日，阿特斯阳光电力集团宣布，其储能解决方案业务子公司阿特斯储能（e-STORAGE）已与海外一家大型公共事业公司签署供货协议，将为一座规模约500MW/2,493MWh（即0.5GW/2.493GWh）的储能项目提供电池储能系统。该项目将用于支撑快速增长的数据中心用电需求，并增强区域电网的韧性与可靠性。

　　亿纬锂能近期在互动平台表示，公司储能电池业务订单饱满，处于满产满销状态。

　　银轮股份近日在接受调研者提问时表示，受益于储能行业持续景气度提升，公司储能业务保持快速发展态势。

　　海伦哲在接受调研者提问时表示，受益于海外储能市场强劲需求，海外认证产品及户用储能产品订单爆发增长，及安盾订单储备充足，生产线保持满负荷运转状态，经营态势良好。

　　3月19日，智光电气在互动平台回答投资者提问时表示，公司储能业务订单饱满，正在加紧生产交付。