热点退潮判断 连亏股来福谐波首日破发 橡树资本鼎晖投资浮亏14.6%

中国经济网北京6月30日讯 浙江来福谐波传动股份有限公司(以下简称“来福谐波”，03952.HK)今日在港交所上市，上市即破发。截至收盘，该股收报73.00港元，跌幅14.62%。

最终发售价及配发结果公告显示，来福谐波全球发售的发售股份数目13,441,900股H股，其中香港发售股份数目2,688,400股H股，国际发售股份数目10,753,500股H股。

独家保荐人、保荐人兼整体协调人、独家全球协调人、独家账簿管理人及独家牵头经办人为招银国际融资有限公司。

来福谐波的最终发售价为85.50港元，所得款项总额为1,149.3百万港元，扣除按最终发售价计算的估计应付上市开支76.2百万港元，所得款项净额为1,073.1百万港元。

来福谐波的基石投资者包括OAKTREE CAPITAL MANAGEMENT, L.P.(橡树资本)、明山资本有限公司、嘉实国际资产管理有限公司、CDH Global Frontier Ventures Limited(鼎晖投资)、易方达基金管理有限公司/易方达资产管理(香港)有限公司、Eurus Holdings SPC代表OAAM Diversified Opportunities IV S.P.行事、LBC HK Opportunity Fund Limited、Dream’ee(Hong Kong) Open-ended Fund Company、Factorial Master Fund、Oasis Investments II Master Fund Ltd.。

招股书显示，来福谐波拟将全球发售所得款项净额用于如下用途：生产设施的扩建，包括相关设备采购及生产人员招聘；加强研发能力，以扩大的应用场景丰富产品组合，尤其是谐波减速器；扩大海外销售网络。

招股书称，公司是中国机器人精密传动核心部件提供商。公司提供涵盖谐波减速器、关节模组、机械臂乃至自动化工作站的产品组合。公司的产品主要应用于人形机器人和工业机器人领域。

2023年、2024年、2025年，公司的收入分别为人民币94.5百万元、人民币107.7百万元及人民币260.9百万元；年内亏损分别为人民币168.8百万元、人民币168.8百万元及人民币170.6百万元，3年合计亏损508.2百万元；经调整亏损净额(非国际财务报告准则计量)分别为人民币23.7百万元、人民币23.7百万元及人民币8.9百万元。

2019年GDP料同比增长1.8%；之前预估增长1.8%；2019年第四季度CPI料同比上涨1.7%；之前预估上涨1.6%，2019年CPI料同比上涨1.6%；之前预估上涨1.6%；

2023年、2024年及2025年，公司的经营活动所用现金净额分别为人民币35.2百万元、人民币33.7百万元及人民币63.4百万元。

(责任编辑：魏京婷) 热点退潮判断